Financiamento empresarial: O que é certo para você?

O que é financiamento empresarial?

O proprietário de uma empresa pode fazer uso do financiamento empresarial na forma de empréstimos a fim de cobrir despesas como as associadas a reduções inesperadas do fluxo de caixa, iniciativas de crescimento, compra de ações e equipamentos e picos na atividade comercial. Há várias opções para financiar uma empresa, e cada uma delas pode ser mais adequada para um conjunto particular de circunstâncias.

Mesmo as maiores corporações freqüentemente precisam de financiamento adicional para satisfazer seus compromissos financeiros de curto prazo. Encontrar um acordo financeiro apropriado é crucial para as pequenas empresas. Se você pedir dinheiro emprestado de uma fonte incorreta, pode acabar perdendo ativos valiosos ou ficando preso a condições de pagamento que prejudicarão o desenvolvimento de sua empresa nos próximos anos.

 

O que é Financiamento da Dívida?

Você provavelmente sabe muito mais sobre o financiamento da dívida do que aquilo pelo qual você se dá crédito. Você já contraiu algum grande empréstimo recentemente? Estes são exemplos de financiamento da dívida. Funciona da mesma forma para sua empresa. Os bancos e outras instituições financeiras são as principais fontes de financiamento da dívida. Os investidores privados podem fornecer isto, embora seja bastante incomum que o façam.

O procedimento é o seguinte. Quando o dinheiro é escasso, você pode preencher um pedido de empréstimo em qualquer banco. Se seu negócio estiver nas fases iniciais de crescimento, o banco verificará seu crédito pessoal.

Para as empresas com uma estrutura corporativa mais intrincada ou aquelas que já existem há muito tempo, os bancos irão procurar informações adicionais. Um dos bancos de dados mais importantes é o da Dun & Bradstreet (D&B). Relatórios de crédito empresarial são compilados pela D&B, a líder do setor.

Além de verificar o histórico de crédito de sua empresa, o banco vai querer examinar seus registros financeiros.

Antes de se candidatar, certifique-se de que todos os documentos da empresa estejam precisos e organizados. O banco estabelecerá as condições de reembolso, incluindo juros, se o seu pedido de empréstimo for aceito. As etapas envolvidas podem parecer familiares se você já solicitou um empréstimo de um banco antes.

 

Alguém calculando despesas

Vantagens do Financiamento da Dívida

  • A instituição de empréstimo não tem voz na forma como você administra seu negócio e não tem propriedade.

 

  • Uma vez que você reembolse o empréstimo, sua conexão com o emprestador está terminada. Isto é particularmente crítico quando sua empresa cresce em valor.

 

  • Os juros de financiamento da dívida são dedutíveis nos impostos como custo comercial.

 

  • O pagamento mensal, assim como a discriminação do pagamento, é uma despesa conhecida que pode ser adequadamente contabilizada em seus modelos de previsão.

 

Desvantagens do financiamento da dívida

  • A inclusão de um pagamento da dívida em seus custos mensais indica que você sempre terá dinheiro suficiente para cobrir todas as despesas da empresa, incluindo o pagamento da dívida. Isso muitas vezes está longe de ser garantido para empresas pequenas ou em fase inicial.

 

  • Durante uma recessão, o financiamento de pequenas empresas pode ser significativamente reduzido. A menos que você seja muito qualificado, pode ser difícil obter financiamento de empréstimo durante circunstâncias econômicas severas.

 

Como a SBA ajuda as pequenas empresas a obter empréstimos

É através de parcerias com certas instituições financeiras que a Administração de Pequenas Empresas dos Estados Unidos (SBA) é capaz de fazer empréstimos para pequenas empresas disponíveis para os empresários. O governo dos Estados Unidos apóia uma parte do empréstimo com sua total confiança e crédito. Estes empréstimos ajudam os proprietários de empresas que de outra forma não poderiam se qualificar para o financiamento da dívida, reduzindo o risco para as instituições de empréstimo.

 

  • Empréstimos de acordo com a SBA 7(a). O programa de empréstimos da SBA 7(a) é a principal fonte de empréstimos comerciais da administração. Empréstimos de até $5 milhões estão disponíveis e podem ser usados para capital operacional, mas também são adequados para aquisição de imóveis, refinanciamento de dívidas e compra de suprimentos da empresa. As taxas de juros dos empréstimos SBA 7(a) variam de 5,5% a 9,75% a partir de 3 de novembro de 2021.

 

  • O Programa de Empréstimos CDC/504 oferece financiamento de longo prazo, com taxa fixa, para os principais ativos fixos que ajudam as empresas a se desenvolver e criar empregos. Empresas de Desenvolvimento Certificado (CDCs), os parceiros comunitários da SBA que governam as ONGs e incentivam o desenvolvimento econômico em suas áreas, concedem 504 empréstimos. A SBA certifica e regulamenta as CDCs. Um empréstimo de 504 empréstimos tem um valor máximo de $5 milhões. Para projetos energéticos selecionados, o mutuário pode obter um empréstimo de 504 até $5,5 milhões por projeto, com um montante total de empréstimo de $16,5 milhões.

 

  • CAPLines, que fazem parte do programa 7(a), são empréstimos projetados para auxiliar pequenas empresas com capital de giro para requisitos de curto prazo e cíclicos (ou sazonais). Os mutuários podem escolher entre o empréstimo contratual CAPLine, uma linha de crédito sazonal, uma linha de crédito para construtores e uma linha de crédito para capital de giro, todos com tetos de empréstimo de $5 milhões e duração máxima de reembolso de 10 anos.

 

  • Microempréstimos da SBA. Os Microempréstimos da SBA são fornecidos para qualificar pequenas empresas que precisam de ajuda para começar ou expandir. Fundos podem ser utilizados para capital de giro, compra de equipamentos e máquinas, inventários e outras necessidades operacionais. Empréstimos de até $50.000 estão disponíveis, com taxas de juros variando de 8% a 13%, dependendo do emprestador.

 

O que é Financiamento Equivalente?

Se você já viu o blockbuster da ABC mostrar "Shark Tank", você pode ter um amplo entendimento de como funciona o financiamento de capital próprio. Ele é fornecido por investidores conhecidos como "investidores de capital de risco" ou "investidores anjo".

Um capitalista de risco é freqüentemente uma corporação e não uma pessoa. Os sócios do escritório, assim como as equipes de advogados, contadores e consultores financeiros, fazem a devida diligência em cada investimento proposto. Como as empresas de capital de risco freqüentemente negociam em grandes investimentos ($3 milhões ou mais), o procedimento é demorado e a transação é freqüentemente complicada.

Os investidores anjos, por outro lado, são frequentemente pessoas abastadas que querem gastar uma soma menor de dinheiro em um único produto em vez de criar uma corporação. Eles são ideais para desenvolvedores de software que querem fundos para apoiar o desenvolvimento de produtos. Os investidores anjos querem termos simples e agir rapidamente.

 

O que é Mezzanine Capital?

O financiamento mezanino é vantajoso porque combina os benefícios do financiamento de capital e da dívida. O capital da dívida é um tipo de financiamento empresarial no qual o doador tem a opção de converter o empréstimo em uma participação acionária no negócio se você não conseguir pagar o empréstimo a tempo ou na totalidade.

 

Vantagens do Mezzanine Capital

  • Este empréstimo é adequado para uma empresa em fase de arranque que já apresenta sinais de crescimento. Os bancos podem hesitar em emprestar a uma empresa que carece de três anos de dados financeiros. Uma empresa jovem, por outro lado, pode não ter tantos dados a fornecer. Ao incluir a oportunidade de adquirir uma participação na empresa, o banco tem segurança adicional, tornando o empréstimo mais simples de obter.

 

  • No balanço patrimonial, os fundos mezzaninos são considerados como patrimônio líquido. A exibição de patrimônio em vez de uma obrigação de dívida faz com que o negócio pareça mais atraente para potenciais emprestadores.

 

  • O financiamento do Mezzanine é freqüentemente fornecido rapidamente e com o mínimo de diligência.

 

Desvantagens do Mezanino Capital

  • O cupom ou taxa de juros é freqüentemente maior, uma vez que o credor considera o negócio como de alto risco. (Um cupom, também conhecido como pagamento de cupom, é a taxa de juros anual paga sobre um título, representada como uma porcentagem do valor nominal e paga desde a data de emissão até o vencimento). O capital mezanino emprestado a uma empresa com dívidas ou compromissos de capital próprio existentes às vezes está subordinado a essas obrigações, aumentando o risco de que o emprestador não seja reembolsado. Devido ao risco significativo, o credor pode querer um retorno de 20% para 30%.

 

  • O perigo de perder um grande pedaço da empresa é real, assim como o risco de perder capital próprio.

 

Financiamento Fora do Balanço

Tire um momento para considerar sua própria situação financeira. Imagine que você está tentando conseguir uma hipoteca de uma casa nova e descobre que existe um método para formar uma corporação que elimina suas obrigações pendentes com instituições financeiras como empresas de empréstimo estudantil, empresas de cartão de crédito e empresas de financiamento de automóveis. As empresas podem fazer isso.

O financiamento extra-patrimonial não é um empréstimo. Seu objetivo principal é reduzir a aparência da saúde financeira de uma empresa, compensando o impacto de aquisições substanciais (dívidas) sobre o balanço patrimonial. Se uma empresa precisa adquirir maquinaria cara, ela pode considerar o leasing da máquina ou formar um veículo de propósito especial (SPV), uma das "famílias alternativas" que registraria a aquisição como um ativo. Quando um SPV precisa de um empréstimo para pagar dívidas, a empresa patrocinadora pode freqüentemente inflar artificialmente o capital do SPV para torná-lo mais atraente para os emprestadores.

As regras contábeis geralmente aceitas (GAAP) regem o uso de financiamento extrapatrimonial.

Este tipo de financiamento não é viável para a grande maioria das organizações, mas pode ser uma alternativa para as pequenas empresas que se expandem para enormes corporações.

 

Como você financia um negócio?

Além das opções listadas acima, os seguintes tipos de financiamento da empresa também devem ser considerados.

 

Empréstimo de capital de giro

Um empréstimo de capital de giro pode ser a solução financeira mais adequada para sua empresa se você precisar de acesso rápido ao dinheiro em condições favoráveis. Com este tipo de crédito, as empresas podem se expandir sem se preocupar com a dispersão de seus recursos. A maioria dos emprestadores on-line nem sequer olhará para uma empresa para um empréstimo de capital de giro a menos que tenham uma pontuação de crédito de 500 ou mais, estejam em operação há pelo menos 6 meses e tenham depósitos bancários médios mensais de $15.000.

 

Financiamento de Estoques

Você tem um armazém ou almoxarifado cheio de estoque? O inventário não vendido pode ser usado como garantia para empréstimos, permitindo às empresas colmatar lacunas temporárias e de curto prazo no fluxo de caixa.

 

Linha de negócio de crédito

Podem surgir custos inesperados para cada negócio, não importa o quanto suas finanças sejam bem administradas. Muitos empresários consideram útil ter uma linha de crédito acessível para sua empresa, para que possam cobrir quaisquer custos imprevistos que possam surgir. Uma linha de crédito permite que você tome dinheiro emprestado sempre que precisar, em vez de ter que esperar até ser pago para pedir dinheiro emprestado, como um empréstimo tradicional.

 

Empréstimos de equipamentos

Sejam mesas e computadores ou ferramentas e equipamentos especializados, todos os tipos de organizações necessitam de equipamentos. Embora muitas formas de empréstimos gerais da empresa possam ser usadas para equipamentos, certos empréstimos são particularmente destinados a serem usados para aquisição de equipamentos. Um mutuário que solicita um empréstimo para equipamento não precisa fornecer nenhuma garantia adicional, uma vez que o empréstimo pode ser garantido pelo próprio equipamento.

 

Adiantamento de caixa do comerciante

Quando uma empresa precisa de dinheiro rápido e aceita cartões de crédito com freqüência, um adiantamento de dinheiro do comerciante pode ser uma opção. Um adiantamento de dinheiro não é tecnicamente um empréstimo.mas sim a compra de futuros recebíveis de cartão de crédito de sua empresa. As empresas que têm dificuldade em receber empréstimos comerciais convencionais devido à baixa pontuação de crédito podem achar esta transação uma alternativa viável.

 

Faturamento de faturas

O capital de giro diminui quando uma empresa espera que os clientes paguem as contas, tornando mais difícil atender às necessidades regulares de fluxo de caixa. Mesmo que o atraso nos pagamentos possa ser apreciado por seus consumidores, este é o dinheiro que permanece em sua empresa e o faz funcionar. Com a ajuda do fatoring da fatura, os proprietários da empresa podem converter suas contas não pagas em ativos líquidos. Para fazer isso, as empresas freqüentemente vendem suas faturas a terceiros, ou "fator", em troca de um desconto. Depois disso, a empresa de factoring buscará o pagamento integral de seus clientes.

Como alternativa ao factoring da fatura, o financiamento da fatura pode fornecer o capital necessário para as pequenas empresas. O factoring de faturas é o processo de venda de suas faturas não pagas a terceiros, enquanto o financiamento de faturas é um empréstimo baseado no valor de suas faturas.

 

Empréstimos de curto prazo

Há várias empresas que podem utilizar algum financiamento adicional para ajudá-las a curto prazo. Nesses casos, os proprietários das empresas freqüentemente não querem continuar pagando um empréstimo com juros altos durante anos depois que a necessidade primária do crédito tenha sido atendida. Quando comparados aos empréstimos tradicionais de longo prazo, os empréstimos de curto prazo permitem que os proprietários das empresas recebam o dinheiro de que necessitam com pagamentos mensais mais baixos e prazos de reembolso mais curtos.

 

Empréstimos comerciais sem garantia

Durante o processo de solicitação de empréstimo, muitas instituições financeiras precisam de algum tipo de item valioso para serem dadas como garantia. No entanto, muitas empresas não possuem os bens que os financiadores desejam, e o proprietário pode se sentir desconfortável em penhorar bens pessoais como uma casa ou um carro como garantia. Empréstimos sem garantia são um tipo de financiamento de empresa em que o tomador do empréstimo não é obrigado a fornecer garantias em troca de financiamento.

 

Empréstimos Bancários Tradicionais

Muitos proprietários de empresas, ao primeiro olhar para as possibilidades de financiamento, pensam automaticamente em empréstimos bancários convencionais. A obtenção deste tipo de financiamento pode ser um processo demorado e problemático para os proprietários das empresas. Uma verificação de crédito, estratégia de negócios e análise de risco da indústria, juntamente com garantias, são todas necessidades no processo de aplicação. Além disso, a aprovação pode demorar até 30 dias ou mais, mesmo que o negócio tenha um crédito forte e ofereça garantias.

 

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